Charlie Bilello a pregătit 20 de reguli de urmărit pentru investiții eficiente la bursă.
Iată câteva dintre ele:
Fii umil
Investitorii prea încrezători tind să tranzacționeze prea mult și să își asume riscuri inutile, ceea ce conduce la performanțe reduse.
“Don’t be a hero. Don’t have an ego. Always question yourself and your ability. Don’t ever feel that you are very good. The second you do, you are dead.” – Paul Tudor Jones
Nu crede, verifică
Randamente mari și obținute fără volatilitate. Perfect market timing. Câteva semne care seamănă cu cântecul de sirenă care vrăjește investitorii.
Randament mediu anual de 10.6% intre 1990 și 2008. Volatilitate mai redusă decât la US bonds. Scădere maximă sub 1%.
Fondul? Fairfield Sentry Fond, al lui Bernie Maddoff, una dintre cele mai mari țepe din istoria bursei
Investițiile sunt pe termen lung
Pe perioade de deținere de peste 20 de ani, randamentul S&P 500 Total Return a fost mereu pozitiv
Nu ține cont de predicții și ținte de preț
Investitorii își doresc foarte mult să afle ținte de preț, deoarece vor aibă certitudini (un număr specific la o dată specifică) la ceva ce este incert în mod inerent (investițiile).
În decembrie 2019, mai multe companii de investiții au prognozat un preț țintă al S&P 500 între +12% și minus 6% pentru finalul anului 2020.
În realitate, toate predicțiile au fost sub prețul de la finalul lui 2020, deși am avut o pandemie globală, cea mai mare contracție trimestrială a economiei americane din toate timpurile și cel mai mare salt al ratei somajului de la Marea Depresie din 1929-1932.
Îmbrățișează riscul
Fără riscuri nu există recompense. Acest concept se aplică în multe domenii ale vieții și cu siguranță și în investiții.
Dacă ești investitor pe termen lung, trebuie să accepți o anumită volatilitate, dacă dorești să câștigi mai mult decât prin cash.
Pe termen scurt pot exista scăderi mari, așa cum s-a întâmplat în 2022.
Dar pe termen lung, să nu îți asumi suficient risc poate constitui de fapt cel mai mare risc, deoarece puterea ta de cumpărare va fi erodată de inflație.
Cumpără tot carul cu fân
Cei mai mari investitori americani (Musk, Bezos, Gates, Zuckerberg) au ceva în comun: concentrarea pe acțiunile unei companii pe care au fondat-o.
Dar pentru investitorul obișnuit această concentrare poate fi foarte dezavantajoasă, deoarece majoritatea companiilor (59%) subperformează față de Treasury Bills pe durata ciclului de viață și mai mult de jumătate au un randament cumulat negativ.
Majoritatea managerilor profesioniști de fonduri (peste 90%) subperformează față de benchmarkul lor pe termen lung.
Așa că nu căuta acum în carul cu fân, mai bine cumpără tot carul.
Toate cele 20 de idei despre investiții pot fi citite pe blogul lui Charlie Bilello.
