Platforma de cercetare YCharts.com realizează periodic diverse analize și statistici cu privire la investițiile la bursă, evoluția piețelor financiare și ceea ce putem învăța din aceastea.
Am găsit câteva grafice interesante în ultima lor analiză ”Debunking Investing Myths”, ca și în prezentarea serviciilor de analiză pe care le oferă.
”Investițiile sunt doar pentru bogați”
O investiție de doar 50 USD/lună, timp de 25 de ani, adică 15.000 USD în total, ar fi condus la un portofoliu de 46684 USD pe un portofoliu 60% acțiuni și 40% obligațiuni, adică un câștig de peste 31.000 USD.
Dacă s-ar fi investit cei 50 USD în S&P 500, s-ar fi obținut un portofoliu de 74005 USD, adică de aproape 5 ori suma totală investită.
”Investițiile sunt un joc de noroc”
Investițiile nu sunt un joc de noroc, ci se bazează pe o creștere compusă și au recompensat cu randamente pozitive angajamentul de investitor pe termen lung.
Peste 92% din intervalele de peste 10 ani au adus randamente pozitive și 100% din intervalele de peste 15 ani au adus randamente pozitive pe S&P 500.
”Investitorii de succes își asumă riscuri mari”
Un portofoliu 60/40 în care se investea 1000 USD în ianuarie 2000, apoi câte 250 USD/lună, cu o creștere anuală a depunerilor de 3%, din februarie 2000 și până în decembrie 2024, ar fi însemnat o sumă de 110.218 USD în contribuții și un portofoliu final de 311875 USD, adicî un câștig de peste 200.000 USD față de sumele depuse.
”Aurul este un activ de refugiu sigur”
În ultimii ani aurul a avut o volatilitate la nivelul acțiunilor, ceea ce nu îl mai face să fie considerat ca activ de refugiu.
În perioada 2010-2025, deviația standard pentru prețul aurului a fost de 13,8%, în timp ce randamentul anualizat a fost de doar 5,6%.
S&P 500 a avut o deviație standard de 15,5%, dar și un randament mai mare, de 13,9%.
Practic, aurul a avut un randament de doar 40% din cel al acțiunilor, dar o volatilitate apropiată de a acestora.
”Obligațiunile sunt investiții fără riscuri”
Obligațiunile pot fi afectate de inflație, variație ratei dobânzilor și riscurile de insolvență.
Obligațiunile pe termen mai lung au volatilitate mai mare decât cele pe termen mai scurt.
Exemple:
- 7-10 Year Treasury Bond – volatilitate de 6,73%
- 10-20 Year Treasury Bond – volatilitate de 10,17%
- 20+ Year Treasury Bond – volatilitate de 13,68%
- S&P 500 de la creare – volatilitate de 15,13%
”Acțiunile sunt prea riscante”
Acțiunile au un raport risc/randament decât obligațiunile sau numerarul.
S&P 500 este cu aproximativ 50% mai volatil decât obligațiunile pe termen lung, dar are un randament aproape dublu în raport cu acestea.
”Market timing este cheia randamentelor mari”
Dacă în 25 de ani, ai fi fost investit 100% din timp, ai fi obținut un randament anual de 7,70% pe S&P 500 Total Return.
Dacă ai fi ratat cele mai bune 10 zile din cei 25 de ani, randamentul anual ar fi scăzut la 4,39%, iar dacă ai fi ratat cele mai bune 30 de zile, randamentul anual ar fi fost doar de 0,56%.
Dacă rămâi complet investit în piață, îți poți maximiza randamentul pe termen lung.
”Acum nu e un moment bun să investești”
Dacă încerci să te sincronizezi cu piața (market timing) riști să pierzi câștiguri importante. Dacă rămâi investit, vei putea depăși deciziile emoționale mai ușor.
Puteți analiza toate graficele din prezentarea YCharts la în documentul PDF de la acest link.
Alte grafice interesante de la YCharts
Iată și alte câteva grafice interesante dintr-o altă prezentare realizată de platforma YCharts.
Creșterea a 100.000 USD pe intervalul 1990-2024 pe diverse clase de active:
- S&P 500 Total Return (Large Cap) – 3,40 milioane USD, randament anual 10,60%
- Russell 2000 Total Return (Small Cap) – 2,17 milioane USD, randament anual 9,19%
- Vanguard Long-Term Treasury Fund – 660 mii USD, randament anual
- Aur în USD – 654 mii USD, randament anual 5,51%
- Inflație anuală SUA – 2,67%
Scenarii de retragere
Dacă se începea de la 1 milion USD în ianuarie 2005, suma actuală ar fi fost diferită în funcție de rata de retragere aplicată. S-a considerat un portofoliu echilibrat 50/50:
- la 4% rată anuală de retragere, am fi avut 1,543 milioane USD în decembrie 2024
- la 5% rată anuală de retragere, am fi avut 962 mii USD în decembrie 2024
- la 6% rată anuală de retragere, am fi avut 381 mii USD în decembrie 2024
- la 8% rată anuală de retragere, banii din portofoliu s-ar fi terminat după 15 ani, în 2020
Ciclicitatea dintre Growth și Value
În ultimii 40 de ani, acțiunile Growth și Value au supraperformat unele față de altele în anumite perioade de timp. Totuși, randamentele medii anuale pe termen lung sunt aproape egale.
- 11.94% randament mediu anual pentru companiile Growth
- 11,44% randament mediu anual pentru companiile Value
Notă importantă: Aceste informații au doar rol educativ și NU reprezintă recomandare de investiții.
Fiecare investitor trebuie să analizeze cu atenție orice instrument înainte de a-l cumpăra și să se informeze cu privire la riscurile aferente, precum și la impozitele de declarat și plătit din câștigurile de capital.
Performanțele trecute ale unui instrument nu reprezintă o garanție pentru randamentele viitoare.
