Sursa grafic: freepik.com
Cu acest articol voi începe o serie de articole dedicate strategiei de index investing, avantajelor sale și a modului de utilizare într-o carieră de investitor la bursă.
Investițiile la bursă pot părea, la început, complicate și riscante. Mulți începători se simt copleșiți de termeni tehnici, ca „acțiuni”, „randament”, „ETF”, „portofoliu diversificat” sau „volatilitate”, de grafice și informații contradictorii.
Tocmai de aceea, una dintre cele mai recomandate strategii pentru investitorii la început de drum este index investing – o abordare simplă, diversificată și eficientă pe termen lung, de investiție pasivă în instrumente pe indici bursieri.
În acest articol vom explora ce înseamnă această strategie, cum funcționează și de ce este atât de potrivită pentru cei care abia încep să investească.
Acest articol te va ajuta să înțelegi:
- Ce este un indice bursier
- Ce înseamnă să investești pasiv într-un indice
- De ce această strategie este ideală pentru începători
- Exemple și calcule relevante
- Cum începi să investești efectiv prin strategia de index investing
Ce este un indice bursier?
Un indice bursier este un coș de acțiuni care reflectă performanța unui anumit segment al pieței.
Exemple cunoscute:
- S&P 500 (SUA): include cele mai mari 500 de companii americane listate la bursă, după capitalizarea bursieră.
- MSCI World: reflectă performanța a aproximativ 1500 de companii din 23 de țări dezvoltate ale lumii (SUA, Canada, Germania, Franța, Italia, Olanda, UK, Elveția, Suedia, Japonia, Australia, etc.)
- BET (România): urmărește cele mai tranzacționate companii listate pe Bursa de Valori București.
Un indice nu este o entitate în sine, ci un instrument de măsurare – un barometru al pieței. El nu poate fi cumpărat direct, dar pot fi achiziționate instrumente care îl “replică”, precum ETF-urile.
Mai jos avec compoziția pe sectoare a indicelui S&P 500:
Alocarea procentuală a companiilor în cadrul unui indice bursier variază în timp, în funcție de variația capitălizării de piață a acestora.
Mai jos avem topul primelor 10 companii din indicele S&P 500 de-a lungul timpului.
Ce este index investing?
Index investing înseamnă să investești într-un ETF (Exchange-Traded Fund) care urmărește performanța unui indice bursier, cum ar fi S&P 500 sau MSCI World.
Această strategie nu presupune să alegi singur acțiuni individuale. Practic, cumperi tot indicele, cu doar un singur instrument. Astfel, investești într-un portofoliu diversificat, în mod automat.
Exemplu concret:
Dacă investești 1.000 euro într-un ETF care replică S&P 500, practic investești o sumă mică în toate cele 500 de companii americane mari (Nvidia, Apple, Microsoft, Amazon, Coca-Cola, etc.).
Ce este un ETF și cum funcționează?
Un ETF (Exchange Traded Fund) este un fond tranzacționat la bursă care urmărește fidel performanța unui indice bursier. Practic, ETF-ul cumpără toate acțiunile dintr-un indice și le grupează într-un singur instrument financiar, ușor de cumpărat de către investitori.
Avantajul major: cu un singur ETF poți deține indirect sute sau chiar mii de acțiuni.
Exemplu:
- ETF-ul Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (VWCE) urmărește indicele FTSE All-World și include peste 3.500 de companii din 25 țări dezvoltate și 24 tări emergente.
Mai jos avem expunerea acestui ETF pe diverse zone geografice.
De ce este ideală strategia pentru începători?
1. Este simplu de aplicat
Nu trebuie să analizezi companii, grafice sau rapoarte financiare. Cumperi periodic unul sau câteva ETF-uri și le păstrezi pe termen lung.
2. Diversificare automată
Ai expunere la zeci, sute sau chiar mii de companii din diferite industrii și țări. Riscul este mult mai mic decât dacă ai cumpăra doar câteva acțiuni, într-un portofoliu de acțiuni individuale (stock picking).
3. Costuri reduse
ETF-urile de tip index au comisioane de administrare foarte mici (ex: 0.03% anual pentru ETF-ul SPDR S&P 500 UCITS ETF), în comparație cu fondurile mutuale clasice care percep peste 2% anual, adică de zeci de ori mai mult.
4. Randamente competitive
Istoric, indicele S&P 500 a oferit în medie aproximativ 10% randament mediu nominal anual în ultimii 90 de ani (incluzând inflația). Este greu pentru un investitor activ să bată acest rezultat pe termen lung.
Studiile arată că peste 90% dintre fondurile gestionate activ nu reușesc să bată indicii pe termen lung, după cum se poate observa în tabelul de mai jos (coloana din dreapta, la 20 de ani).
5. Accesibilitate
Poți investi sume mici lunar (de ex. 100–500 lei/lună) folosind un broker online. Unii dintre brokeri permit și cumpărarea fracționată de unități de ETF-uri, chiar începând de la 1 euro sau 1 USD.
Calcule ajutătoare: cât poți obține cu investiții pasive?
Istoric, indicii bursieri majori au oferit randamente medii anuale între 7% și 10%, după ajustarea cu inflația. De exemplu:
- S&P 500 a oferit un randament mediu de aproximativ 10%/an în ultimii 100 de ani.
- MSCI World a avut un randament de aproximativ 8-9%/an în ultimele decenii.
Presupunem că investești 200 EUR/lună într-un ETF care oferă 8% randament anual mediu (randament net de taxe și inflație, realist pe termen lung).
| Perioadă | Capital investit | Valoare estimată |
|---|---|---|
| 10 ani | 24.000 EUR | 36.600 EUR |
| 20 ani | 48.000 EUR | 98.800 EUR |
| 30 ani | 72.000 EUR | 244.000 EUR |
Simularea folosește formula dobânzii compuse și presupune reinvestirea câștigurilor.
Ce ETF-uri folosesc investitorii pasivi?
Cele mai cunoscute ETF-uri cu acumulare pentru index investing sunt:
- Vanguard S&P 500 (VUAA) – replică indicele S&P 500 (SUA)
- iShares Core MSCI World (EUNL) – acoperă 1400 companii mari și medii din 23 țări dezvoltate
- Vanguard FTSE All-World (VWCE) – acoperă 3500 companii mari, medii și mici din 25 țări dezvoltate și 24 țări emergente, inclusiv câteva companii din România
Toate aceste ETF-uri pot fi achiziționate de pe platforme online precum XTB sau Interactive Brokers. Între paranteze am precizat tickerul pentru cumpărarea în euro de pe platforma XTB.
Cum încep?
- Alege un broker online (ex: XTB sau Interactive Brokers pentru piața internațională, TradeVille pentru BVB, etc.)
- Deschide un cont de investiții la broker și transferă suma dorită
- Selectează un ETF care urmărește un indice global diversificat (ex: VWCE, EUNL)
- Investește lunar, indiferent de starea pieței – aceasta este esența strategiei DCA (dollar-cost averaging), investiții lunare cu sume aproximativ egale de bani
- Lasă timpul să lucreze pentru tine, prin efectul de dobândă compusă.
Greșeli comune ale începătorilor
- Schimbarea frecventă a portofoliului de ETF-uri,
- Reacții emoționale la scăderile de pe bursă,
- Investiții impulsive în acțiuni individuale „la modă”,
- Lipsa unui plan de investiții pe termen lung,
Index investing în România
Tot mai mulți români încep să adopte această strategie. Cu apariția brokerilor online și cu creșterea accesului la educație financiară, investițiile pasive devin o alegere tot mai populară.
Statistica arată că investitorii români încep să înțeleagă avantajele pe termen lung ale portofoliilor diversificate și eficiente fiscal. Deși încă suntem la început ca piață, trendul este clar: investițiile pasive capătă din ce în ce mai mult interes printre investitori.
Mai jos avem variația numărului de investitori în ETF-ul BET Patria – TradeVille (TVBETETF) în perioada 2018-2024, extrasă din raportul fondului pe 2024.
În 2015 existau doar aproximativ 200 de investitori în TVBETETF. Creșterea numărului de investitori în ultimii 10 ani este remarcabilă.
Index investingul nu este doar pentru investitorii începători, ci și pentru cei experimentați
Strategia de index investing este excelentă nu numai pentru investitorii începători. Sunt foarte mulți investitori profesioniști, manageri de portofolii de milioane de dolari, autori de cărți reputați și de canale de social media de succes care folosec preponderent strategia de index investing pentru majoritatea portofoliului lor de investiții.
Am postat un articol despre Investitori experimentați care preferă strategia de index investing, împreună cu portofoliul lor de investiții, articol pe care te invit să îl citești.
Concluzie
Index investing este o strategie ideală pentru începători deoarece combină:
- simplitatea,
- diversificarea,
- costurile reduse,
- accesibilitatea
- și randamentele bune pe termen lung.
Nu este nevoie să ghicești care companie va performa cel mai bine. Prin această metodă, investești în întreaga economie globală, cu răbdare și disciplină.
Index investing este o strategie modernă, simplă și eficientă, perfectă pentru începători. Este construită pe ideea că pe termen lung, piețele cresc, iar diversificarea, disciplina și costurile reduse aduc cele mai bune rezultate.
Dacă îți dorești un plan de investiții clar, ușor de urmat și cu riscuri controlate, index investing este cel mai bun punct de pornire.
Citește aici despre 7 mituri despre index investing, demontate.
Vrei să înveți cum să aplici această strategie pas cu pas?
Ofer ședințe de coaching 1-1 online pentru investiții la bursă, în care îți arăt cum să alegi ETF-urile potrivite, cum să investești lunar, ce greșeli să eviți și cum să îți construiești un portofoliu solid, fără stres sau incertitudine.
Te poți programa la o ședință 1-1 online pe pagina de Coaching 1-1.
Este momentul ideal să începi cu dreptul călătoria ta spre independența financiară.
Notă importantă: Aceste informații au doar rol educativ și NU reprezintă recomandare de investiții.
Fiecare investitor trebuie să analizeze cu atenție orice instrument înainte de a-l cumpăra și să se informeze cu privire la riscurile aferente, precum și la impozitele de declarat și plătit din câștigurile de capital.
Performanțele trecute ale unui instrument nu reprezintă o garanție pentru randamentele viitoare.
